On a reçu Pierre Debru, directeur de la recherche Europe chez WisdomTree. Il a notamment contribué au lancement d’ETF à effets de levier en Europe : les ETF « Efficient Core ».
En prenant le temps d’approfondir, on creuse les sujets du portefeuille 60/40 actions-obligations, du levier et du rôle des diversifiants : matières premières, or, cryptos.
Pierre détaille la mécanique des ETF à effet de levier pour construire un portefeuille 90/60 : une approche peu utilisée par les Français encore… mais à laquelle il croit profondément.
Interview vidéo de Pierre Debru (WisdomTree). On décrypte la mécanique des ETF à effet de levier et le rôle des diversifiants : matières premières, or, cryptos.
Cayas répond à Snowball sur notre étude comparant assurance-vie et compte-titres. Verdict de l'étude : sur des horizons longs et des rendements raisonnables, le compte-titres gagne presque à tous les coups. L'abattement annuel de l'assurance-vie après 8 ans ne compense pas le cumul des frais de gestion. L'assurance-vie garde néanmoins l'avantage dans des cas précis : transmission en ligne indirecte, ventes forcées, turnover élevé. Chez Cayas, on calcule. Notre avantage, c’est qu’on ne vend aucun produit financier et aucun contrat d’assurance-vie. Cette indépendance radicale nous permet de regarder les chiffres, objectivement.
Cet article compare en profondeur le compte-titres (CTO) et l’assurance-vie (AV) à la lumière de la fiscalité 2026. À travers des simulations détaillées et des cas pratiques, l’analyse montre que le compte-titres sans frais annuels surperforme l’assurance-vie dans la majorité des cas, grâce à l’absence de frais de gestion et à la purge des plus-values au décès.
Pour un investisseur jeune ou long terme cherchant à optimiser rendement, fiscalité et transmission, le CTO apparaît comme la solution par défaut la plus efficiente.
