Interactive Brokers (IBKR) est l’un des courtiers les plus complets du marché. Il donne accès à une large gamme de produits (ETF, ETF à levier, matières premières, managed futures…), mais aussi à des outils plus avancés comme les options ou les box spreads.
L’inconvénient est que la plateforme peut sembler assez technique au départ, avec de nombreux menus, formulaires et paramètres à configurer.
L’objectif de ce tutoriel est donc de vous accompagner étape par étape dans l’ouverture de votre compte et de vous aider à comprendre les principales informations demandées par IBKR.
ℹ️ Ce guide est un tutoriel technique, pas un conseil en investissement. Le choix des produits et de l’allocation dépend de votre situation personnelle, de votre profil de risque et de vos projets de vie. Si vous êtes accompagné par Cayas, ces points sont traités avec dans l’application ou avec votre conseiller.
Temps à prévoir : environ 30 minutes de saisie, puis un traitement du dossier par IBKR généralement de 24 heures ouvrées.
IBKR propose plusieurs interfaces : Portail Client (web), IBKR Desktop, IBKR Mobile, Trader Workstation (TWS), GlobalTrader et l’API.
Dans ce tutoriel, on présente le Portail Client, l’interface web. C’est la solution la plus simple pour ouvrir un compte et l’administrer au quotidien, sans passer par les outils plus avancés comme Trader Workstation. Une fois la configuration de votre compte terminée, vous pourrez utiliser IBKR Mobile au quotidien comme n’importe quelle autre application mobile.
Rendez-vous sur la page d’ouverture de compte d’Interactive Brokers et renseignez vos identifiants.
💡 Profitez d’un parrainage
Si vous le souhaitez, vous pouvez récupérer un lien de parrainage déposé par un membre sur le forum Cayas. Une fois votre compte Interactive Brokers ouvert, vous pourrez à votre tour partager votre propre lien de parrainage.
Validez, puis confirmez votre adresse e-mail via le lien reçu dans votre boîte mail. Vous pouvez ensuite revenir sur le formulaire.
💡 Si vous êtes redirigé vers un domaine .ie ou .co.uk.
Pas d’inquiétude. C’est le pays de résidence que vous saisissez qui détermine l’entité juridique à laquelle votre compte sera rattaché. Pour un résident de l’Union européenne, il s’agit d’Interactive Brokers Ireland (IBIE).
IBKR vous propose plusieurs types de comptes. Dans le cadre de ce tuto, on va ouvrir un Compte individuel.
À la question « Le titulaire du compte sera-t-il le bénéficiaire effectif de tous les fonds et investissements qui se trouveront dans ce compte ? », répondez « Oui » si vous ouvrez le compte pour vous-même avec votre propre argent.
Saisissez vos renseignements personnels. Trois points méritent une précision :
À la question « Êtes-vous, ou un membre de votre famille directe, employé ou enregistré auprès d’un courtier, d’un conseiller en investissement, d’une Bourse ou d’une société de services financiers ? » : répondez « Non ».
Si vous êtes concerné, vous le savez déjà et une déclaration supplémentaire vous sera demandée.
IBKR vous demande de répartir en pourcentages l’origine de votre patrimoine (revenus du travail, héritage ou donation, investissements, immobilier, etc.). Le total doit atteindre 100 %. Vous pouvez vous aider de la section Allocation stratégique dans votre Plan de vie Cayas qui vous donne la part de votre patrimoine en immobilier, actifs liquides et autres grandes catégories d’actifs.
Cette question est une obligation réglementaire de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment. L’objectif du courtier est de vérifier que :
Concrètement : déclarer 40 000 € de revenus annuels puis vouloir transférer 2 millions d’euros dans la foulée déclenchera une demande de justificatifs.
Devise de base du compte : préférez l’euro si vous êtes résident fiscal Français. C’est modifiable par la suite.
C’est le premier paramètre structurant du parcours. Il sera toujours possible de changer le type de compte plus tard depuis les paramètres du compte, une fois l’ouverture finie (voir plus bas dans la section Changer de type de compte après l'ouverture).
Vous n’achetez qu’avec les fonds effectivement déposés. Pas d’emprunt auprès du courtier, donc pas de possibilité de vous retrouver en position débitrice. En contrepartie, il ne donne pas accès aux options complexes.
Si vous pensez ne jamais utiliser les produits avancés nécessaires pour mettre en place certaines stratégies Cayas (comme le box spread), choisissez ce type de compte.
Il permet d’emprunter auprès du courtier, donc d’utiliser un effet de levier, et donne accès à certaines stratégies de financement via les options, comme les box spreads.
Dans le cadre de ce tutoriel, c’est ce type de compte que l’on choisit.
IBKR propose un programme qui vous rémunère en échange du prêt de vos actions entièrement payées. L’accès dépend de certains critères d’éligibilité, notamment liés au type de compte et au patrimoine net liquide. Si votre compte est éligible, vous pouvez activer directement le programme.
Trois montants vous sont demandés :
Ces informations doivent correspondre à votre situation réelle, bien qu’elles ne soient que déclaratives. Les tranches minimales pour demander l’accès au compte sur marge et aux options complexes, nécessaires à certaines stratégies Cayas (comme l’utilisation des box spread), sont les suivantes :
Vient ensuite le bloc Objectifs d’investissement et de trading, avec quatre cases associées à des niveaux de risque croissants :
Ces cases déterminent en partie les produits auxquels votre compte pourra accéder. Les produits complexes ou à effet de levier exigent des objectifs plus offensifs.
Dans le cadre de ce tutoriel, il faut cocher « Croissance, Hedging et Bénéfices de trading actif et spéculation ».
C’est la partie où la plupart des gens bloquent. Pourquoi ces formulaires d’évaluations et ces questions sur l’expérience ?
Sous la directive européenne MiFID II :
Si les informations transmises sont insuffisantes, le prestataire de services d’investissement a un devoir d’alerte, pas une obligation d’abstention. Le client averti qui confirme son ordre est servi. Les questionnaires ne bloquent rien.
Sur le terrain, cela donne une distinction nette :
Vous trouverez sur internet des guides qui vous disent quoi cocher, ou qui vous conseillent de gonfler votre expérience déclarée pour « aller plus vite ».Nous ne faisons pas ça, pour deux raisons.
La première est réglementaire : répondre faux à un questionnaire de connaissances, c’est déclarer à votre courtier que vous maîtrisez un risque que vous ne maîtrisez pas.
La seconde est pratique : ces questionnaires portent sur des mécanismes que vous devez comprendre avant de toucher aux produits concernés (comment un ETF à levier dérive sur plusieurs jours, ce qu’est un appel de marge, quelle est la perte maximale d’un vendeur d’option à découvert). Si les réponses ne vous viennent pas naturellement, le problème n’est pas le questionnaire.
Dans tous les cas, ne cochez pas « Je souhaite trader des Marchés de prédiction ». Cela n’a aucun rapport avec une démarche d’investissement.
Si vous ne comptez pas utiliser d’options et que vous avez opté pour un compte au comptant, ne cochez pas l’option Je souhaite trader des Options. Vous simplifiez votre dossier et vous pourrez toujours faire la demande plus tard.
Si vous en avez besoin, IBKR vous demande de choisir un niveau d’autorisation de 1 à 4, chaque niveau incluant les précédents et donnant accès à des stratégies de plus en plus complexes. Un box spread relève du niveau 3.
Il se peut que vous ayez malgré tout un message d’alerte vous indiquant ne pas avoir le niveau de connaissance et d’expérience adaptés pour utiliser les options. Il suffit d’attendre la fin du timer pour passer à l’étape suivante. Et il faudra demander les autorisations correspondantes une fois l’ouverture du compte finie (voir plus bas dans la section Débloquer les produits spécifiques).
Validez l’ouverture de compte.
La vérification d’identité et d’adresse est obligatoire. Elle conditionne l’activation du compte. Vous envoyez votre pièce d’identité et votre justificatif de domicile depuis le tableau de bord.
L’approvisionnement peut attendre. IBKR indique que les demandes déjà approvisionnées sont traitées en priorité, mais rien ne vous oblige à virer des fonds avant d’avoir la confirmation d’ouverture. Le virement SEPA classique fonctionne très bien.
Vous pouvez activez l’authentification à deux facteurs. Vous avez le choix entre IB Key (l’application mobile d’IBKR) et une application d’authentification tierce (Google Authenticator, Microsoft Authenticator, 1Password, etc.).
La plupart des demandes sont traitées sous 24 heures. Vous recevez un e-mail dès que le compte est approuvé ou si des informations complémentaires sont nécessaires.
IBKR propose 2 structures de commissions :
A moins que vous passiez tout le temps des ordres de 10k€ ou 20k€, la tarification la plus économique est la Tarification dégressive. Sauf que par défaut c’est la Tarification fixe qui est définie après la création du compte. Pour en changer :
Paramètres → Configuration du compte → Plan tarifaire IBKR → Tarification transparente dégressive en fonction du volume
La modification prend effet le jour ouvré suivant.
Paramètres → Profil du compte → Profil financier
Vous y retrouvez tout ce que vous avez déclaré à l’ouverture (revenus, patrimoine, objectifs, expérience par classe d’actifs). C’est ici que vous mettez à jour votre situation quand elle évolue, et c’est cette page que le courtier consulte pour statuer sur vos demandes d’autorisations.
Un compte ouvert ne peut pas tout acheter. Si vous tentez d’acheter un produit pour lequel vous n’avez pas les autorisations nécessaire, IBKR vous bloquera et vous redirigera vers un formulaire d’évaluation.
Vous pouvez aussi directement remplir ces formulaires dès que vous avez accès à votre compte avec le chemin suivant :
Paramètres → Trading → Autorisations de trading
Vous y trouvez une grille par classe d’actifs. Chaque classe se demande séparément, et vous sélectionnez également les zones géographiques concernées.
Nécessaire pour acheter un ETF World x2 ou un NTSG
Il faut d’abord vérifier que les Objectifs d’investissement correspondent bien à : Croissance, Hedging et Bénéfices de trading actif et spéculation.
Et ensuite répondre au formulaire d’évaluation.
Si le résultat de l’évaluation conclut que ces produits ne correspondent pas à votre niveau de connaissance et d’expérience, IBKR affiche un avertissement explicite et vous invite à vous former ou à chercher ces produits ailleurs. Cet avertissement n’est pas un blocage : vous pouvez signer la notice de risque et poursuivre.
Nécessaire pour acheter des Managed Futures
Même logique : expérience déclarée, questionnaire d’évaluation, puis sélection des zones géographiques Europe et hors États-Unis.
Nécessaire pour réaliser des box-spread en euros.
C’est le seul cas verrouillant. Sans le niveau d’autorisation adéquat, et même avec un profil financier étoffé, l’ordre est refusé.
Il faut sélectionner la zone géographique Toute l’Europe, et faire le formulaire d’évaluation s’il n’a pas été fait lors de l’ouverture du compte.
Le passage d’un compte au comptant à un compte sur marge se fait depuis le Portail Client. Le chemin est :
Menu utilisateur (icône silhouette en haut à droite) → Paramètres → Configuration du compte → Type de compte
Sélectionnez ensuite le type de compte souhaité dans le menu déroulant.
Si vous passez du compte au comptant au compte sur marge, vous devrez remplir les formulaires d’évaluations (voir plus haut à partir de l’étape 5). La demande est ensuite soumise à validation.
Votre compte IBKR est rattaché à une entité irlandaise. Deux conséquences pour un résident fiscal français.
La déclaration annuelle est obligatoire. Tout résident fiscal français doit déclarer chaque compte ouvert, détenu, utilisé ou clôturé à l’étranger au moyen du formulaire n° 3916, joint à la déclaration de revenus. En cas d’oubli, une amende de 1 500 € par compte non déclaré peut être appliquée. Cette formalité n’entraîne aucune imposition supplémentaire, mais elle doit être effectuée. Une fois le compte déclaré la première année, les informations sont automatiquement reprises dans la déclaration suivante.
Le suivi fiscal vous incombe davantage. Contrairement à un établissement français, un courtier étranger ne fournit pas d’IFU prérempli pour l’administration française. Dans un cas simple, par exemple si vous détenez uniquement des actifs capitalisants cotés en euros et effectuez peu de cessions, la gestion reste néanmoins assez légère : vous n’avez pas de distributions à déclarer et devez principalement calculer et déclarer vos plus ou moins-values lors des ventes. La gestion devient plus exigeante si vous percevez des dividendes ou des intérêts, réalisez de nombreuses opérations ou détenez des actifs dans différentes devises.
Combien de temps faut-il pour ouvrir un compte ?
Comptez environ 30 minutes de saisie. IBKR indique traiter la majorité des demandes sous 24 heures, à condition que la vérification d’identité et d’adresse soit complète.
Y a-t-il un dépôt minimum ?
Il n’y a aucun dépôt minimum pour ouvrir un CTO individuel chez Interactive Brokers. Il n’y a pas non plus de frais d’inactivité.
Compte au comptant ou compte sur marge ?
Le compte au comptant convient pour ceux qui ne veulent pas utiliser les outils avancés tels que les box-spread. Le compte sur marge est nécessaire si vous voulez respecter les allocations les plus optimales de Cayas. Il est toujours possible de changer de type de compte une fois l’ouverture complétée.
Puis-je ouvrir un PEA chez IBKR ?
IBKR propose un PEA aux résidents fiscaux français, adossé à un compte individuel.
Interactive Brokers est l’un des courtiers les plus complets du marché, mais son interface peut intimider. Ce guide technique étape par étape vous aide à remplir les questionnaires d'expérience, choisir le bon type de compte et préparer les justificatifs nécessaires pour valider votre dossier en 24 heures.
Une bonne stratégie financière, ce n’est pas forcément celle qui maximise le rendement. C’est celle qui permet de construire la vie qu’on a vraiment envie de vivre.
Continuons avec le cas de Manon : congé parental, freelance, projet perso… Combien lui coûterait une année auprès de Bébé n°2 ? Une fois les chiffres posés, les décisions deviennent étonnamment plus simples.
Le portefeuille 100 % actions Monde est souvent recommandé au nom de la diversification. Or l’argument qui explique sa performance est exactement celui qui l’empêche d’être le portefeuille optimal. Notre responsable scientifique mène le raisonnement de la diversification jusqu’au bout, chiffres à l’appui.
